การระดมทุนจากผู้บริจาค: รูปแบบการระดมทุนสมัยใหม่ในระหว่างการเปลี่ยนแปลง

การระดมทุนจากผู้บริจาค หรือที่รู้จักกันในชื่อ Schwarmfinanzierung ได้พัฒนาขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเป็นทางเลือกที่ได้รับความนิยมสำหรับรูปแบบการระดมทุนแบบดั้งเดิม มันช่วยให้ผู้ที่ต้องการทุน เช่น สตาร์ทอัพ ธุรกิจขนาดกลาง หรือผู้ริเริ่มโครงการ สามารถเข้าถึงผู้ลงทุนจำนวนมาก – ที่เรียกว่า "ฝูงชน" – ผ่านแพลตฟอร์มที่กำหนดเอง และด้วยวิธีนี้จึงสามารถระดมทุนสำหรับโครงการของพวกเขาได้ รูปแบบการระดมทุนนี้ไม่เพียงแต่เสนอโอกาสในการระดมทุนเท่านั้น แต่ยังส่งเสริมการสื่อสารโดยตรงระหว่างผู้นำโครงการและผู้ลงทุนอีกด้วย ในเยอรมนี การระดมทุนจากผู้บริจาคได้กลายเป็นวิธีการระดมทุนที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับโครงการนวัตกรรมในด้านอสังหาริมทรัพย์ พลังงานหมุนเวียน และโครงการทางวัฒนธรรม

แพลตฟอร์ม SCANDIC PAY เป็นตัวอย่างของแพลตฟอร์มการระดมทุนจากผู้บริจาคที่เชื่อมโยงผู้ที่ต้องการทุนกับผู้ลงทุน ในฐานะตัวกลาง SCANDIC PAY มีบทบาทสำคัญในการอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมทางการเงินและการปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมายทั้งหมด บทความนี้จะชี้แจงแง่มุมต่างๆ ของการระดมทุนจากผู้บริจาค บทบาทของ SCANDIC PAY ในฐานะตัวกลาง และกรอบทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องในเยอรมนี ซึ่งมีผลบังคับใช้ในเดือนมิถุนายน 2025

การระดมทุนจากผู้บริจาคคืออะไร?

การระดมทุนจากผู้บริจาคคือรูปแบบการระดมทุนที่ผู้คนจำนวนมาก ("ฝูงชน") ให้เงินสำหรับโครงการหรือธุรกิจเฉพาะผ่านแพลตฟอร์ม ต่างจากวิธีการระดมทุนแบบดั้งเดิม เช่น การกู้ยืมจากธนาคารหรือการลงทุนจากนักลงทุนเสี่ยง การระดมทุนจากผู้บริจาคช่วยให้สามารถเข้าถึงผู้ลงทุนที่มีศักยภาพได้อย่างกว้างขวาง มีประเภทต่างๆ ของการระดมทุนจากผู้บริจาค ซึ่งแตกต่างกันไปตามประเภทของการตอบแทนที่ผู้ลงทุนได้รับ:

• การระดมทุนจากผู้บริจาคแบบไม่หวังผลตอบแทน: ที่นี่ผู้บริจาคบริจาคเงินให้กับโครงการโดยไม่คาดหวังผลตอบแทน มักใช้สำหรับโครงการไม่แสวงหากำไรหรือโครงการทางศิลปะ
• การระดมทุนจากผู้บริจาคแบบมีผลตอบแทน: ผู้บริจาคได้รับผลตอบแทนที่ไม่ใช่เงิน เช่น สินค้าหรือบริการ – เช่น กาเจ็ตใหม่หรือคำขอบคุณในเครดิตของภาพยนตร์
• การให้กู้ยืมจากผู้บริจาค (Crowdlending): ผู้บริจาคให้กู้ยืมและได้รับดอกเบี้ยและการคืนทุน คล้ายกับการกู้ยืม
• การลงทุนจากผู้บริจาค (Crowdinvesting): ผู้บริจาคเข้าร่วมในธุรกิจหรือโครงการและได้รับหุ้นหรือส่วนแบ่งกำไร คล้ายกับการลงทุนในหุ้น

แต่ละประเภทมีข้อกำหนดทางกฎหมายและการควบคุมของตัวเองที่แพลตฟอร์มและผู้นำโครงการต้องปฏิบัติตาม การระดมทุนจากผู้บริจาคนำเสนอความยืดหยุ่นและการเข้าถึงแหล่งทุนอย่างรวดเร็วสำหรับผู้ที่ต้องการทุน ขณะเดียวกันก็ให้โอกาสผู้ลงทุนได้ลงทุนโดยตรงในโครงการที่พวกเขาสนใจ

บทบาทของ SCANDIC PAY ในฐานะตัวกลาง

SCANDIC PAY ดำเนินการเป็นตัวกลางตามกฎหมายว่าด้วยการระดมทุนจากผู้บริจาค (ECSPR) และจึงเป็นผู้ให้บริการบริการการเงินแบบฝูงชน ในฐานะที่เป็นเช่นนั้น แพลตฟอร์มจำเป็นต้องได้รับใบอนุญาตจากสำนักงานกำกับดูแลทางการเงินของรัฐบาลกลาง (BaFin) เพื่อให้บริการในเยอรมนี ใบอนุญาตนี้มาพร้อมกับข้อกำหนดที่เข้มงวดซึ่งมีไว้เพื่อปกป้องผลประโยชน์ของผู้ลงทุนและการดำเนินงานอย่างโปร่งใส

ในฐานะตัวกลาง SCANDIC PAY เชื่อมโยงผู้ที่ต้องการทุน – เช่น ธุรกิจหรือผู้ริเริ่มโครงการ – กับผู้ลงทุน แพลตฟอร์มเสนอแพลตฟอร์มการระดมทุนแบบฝูงชนที่ขับเคลื่อนด้วยอินเทอร์เน็ต ซึ่งผ่านทางนี้ผู้ลงทุนสามารถลงทุนในโครงการต่างๆ ได้ สิ่งนี้อาจรวมถึงการให้กู้ยืม (การให้กู้ยืมจากผู้บริจาค) หรือการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ที่สามารถโอนได้ (การลงทุนจากผู้บริจาค) ขึ้นอยู่กับประเภทของเครื่องมือทางการเงินที่เสนอ

สิ่งสำคัญคือ SCANDIC PAY เองไม่ออกเครื่องมือทางการเงินหรือให้ทุน แต่แพลตฟอร์มทำหน้าที่เป็นตัวเชื่อมโยงที่อำนวยความสะดวกในกระบวนการลงทุนและรับประกันว่าปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมายทั้งหมด จินตนาการถึง SCANDIC PAY เป็นตลาด: ที่นี่ผู้ขาย (ผู้ที่ต้องการทุน) และผู้ซื้อ (ผู้ลงทุน) พบกัน และแพลตฟอร์มรับประกันว่าการค้าดำเนินไปอย่างยุติธรรมและปลอดภัย

กรอบทางกฎหมายในเดือนมิถุนายน 2025

ข้อกำหนดทางกฎหมายสำหรับการระดมทุนจากผู้บริจาคในเยอรมนีได้รับการกำหนดไว้ในกฎหมายและข้อบังคับต่างๆ ในเดือนมิถุนายน 2025 ข้อบังคับต่อไปนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ:

1. ข้อบังคับว่าด้วยการระดมทุนจากผู้บริจาค (ECSPR): ข้อบังคับ (EU) 2020/1503 ที่รู้จักกันในชื่อข้อบังคับว่าด้วยผู้ให้บริการบริการการระดมทุนจากผู้บริจาคของยุโรป (ECSPR) มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 10 พฤศจิกายน 2021 และสร้างกรอบทางกฎหมายที่เป็นเอกภาพสำหรับบริการการระดมทุนจากผู้บริจาคในสหภาพยุโรป มันควบคุมการลงทะเบียน การจัดระเบียบ และการกำกับดูแลของผู้ให้บริการบริการการระดมทุนจากผู้บริจาค รวมถึงความโปร่งใสและการสื่อสารทางการตลาดที่เกี่ยวข้องกับบริการการระดมทุนจากผู้บริจาค ในเยอรมนี BaFin เป็นหน่วยงานที่รับผิดชอบในการดำเนินการและกำกับดูแล ECSPR ข้อมูลเพิ่มเติมสามารถพบได้ที่ BaFin
2. กฎหมายว่าด้วยสถาบันหลักทรัพย์ (WpIG): กฎหมายนี้ควบคุมการให้บริการด้านหลักทรัพย์และอาจมีความเกี่ยวข้องหากเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับการอำนวยความสะดวกผ่านแพลตฟอร์มได้รับการจัดประเภทว่าเป็นหลักทรัพย์ ผู้ให้บริการบริการการระดมทุนจากผู้บริจาคที่ได้รับใบอนุญาตตาม ECSPR ไม่จำเป็นต้องได้รับใบอนุญาตเพิ่มเติมตาม WpIG สำหรับบริการที่ได้รับการควบคุมโดย ECSPR รายละเอียดเกี่ยวกับ WpIG สามารถพบได้ที่ กระทรวงการคลังแห่งสหพันธรัฐ
3. กฎหมายว่าด้วยสถาบันเงินกู้ (KWG): KWG ควบคุมภาคส่วนธนาคารและบริการทางการเงินในเยอรมนี อาจมีความเกี่ยวข้องหากแพลตฟอร์มหรือเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับการอำนวยความสะดวกตรงกับเกณฑ์การกำกับดูแลของธนาคารบางประการ เช่น ธุรกิจให้กู้ยืม อย่างไรก็ตาม ผู้ให้บริการบริการการระดมทุนจากผู้บริจาคที่อยู่ภายใต้ ECSPR ได้รับการยกเว้นจากข้อผูกพันในการขอใบอนุญาตบางประการตาม KWG ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ KWG สามารถพบได้ที่ BaFin
4. กฎหมายว่าด้วยสินทรัพย์การลงทุน (VermAnlG): กฎหมายนี้ควบคุมการจัดจำหน่ายสินทรัพย์การลงทุน ซึ่งอาจรวมถึงรูปแบบบางอย่างของเครื่องมือการระดมทุนจากผู้บริจาค เช่น การให้กู้ยืมที่มีลำดับความสำคัญต่ำ สำหรับข้อเสนอการระดมทุนจากผู้บริจาคที่ไม่อยู่ภายใต้ ECSPR ข้อกำหนดของ VermAnlG อาจมีความเกี่ยวข้อง ข้อมูลเกี่ยวกับ VermAnlG สามารถพบได้ที่ กระทรวงยุติธรรมแห่งสหพันธรัฐ

กฎหมายและข้อบังคับเหล่านี้รับประกันว่าแพลตฟอร์มการระดมทุนจากผู้บริจาค เช่น SCANDIC PAY ปฏิบัติตามมาตรฐานความโปร่งใส การปกป้องผู้ลงทุน และการจัดการความเสี่ยงอย่างเข้มงวด พวกเขาสร้างพื้นฐานสำหรับการใช้งานการระดมทุนจากผู้บริจาคที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้ในเยอรมนี

ความรับผิดชอบของ SCANDIC PAY ในฐานะตัวกลาง

SCANDIC PAY ให้ความสำคัญอย่างยิ่งกับบทบาทตัวกลางของตนตามกฎหมายที่ใช้บังคับในเยอรมนี ในฐานะผู้ให้บริการบริการการเงินแบบฝูงชน แพลตฟอร์มมีหน้าที่ต้องปกป้องผลประโยชน์ของฝ่ายที่เกี่ยวข้องทั้งหมด – โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ลงทุน – และรับประกันว่าปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมายทั้งหมด สิ่งนี้ไปไกลกว่าการอำนวยความสะดวกในเครื่องมือทางการเงินเพียงอย่างเดียวและรวมถึงมาตรการต่างๆ ที่มุ่งเสริมสร้างความเชื่อมั่นในแพลตฟอร์มและภาคส่วนการระดมทุนจากผู้บริจาคโดยรวม

ความโปร่งใสและข้อผูกพันในการให้ข้อมูล

หนึ่งในข้อผูกพันหลักของ SCANDIC PAY คือการให้ข้อมูลที่ชัดเจน เข้าใจง่าย และครบถ้วนแก่ผู้ลงทุน สิ่งนี้รวมถึงการเปิดเผยรายละเอียดที่เกี่ยวข้องทั้งหมดเกี่ยวกับโครงการที่เสนอ เช่น ประเภทของเครื่องมือทางการเงิน ความเสี่ยง ผลตอบแทนที่คาดหวัง และค่าใช้จ่าย ตาม ECSPR สำหรับแต่ละข้อเสนอการระดมทุนจากผู้บริจาคจะต้องจัดทำแบบฟอร์มข้อมูลการลงทุนหลัก (Key Investment Information Sheet) แบบฟอร์มนี้ประกอบด้วยข้อมูลหลักในรูปแบบที่เป็นมาตรฐานและต้องได้รับการจัดหาให้แก่ผู้ลงทุนก่อนการลงทุน เป้าหมายคือเพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างมีพื้นฐาน – โดยไม่ต้องใช้ภาษาทางเทคนิคหรือข้อกำหนดที่ซ่อนอยู่

SCANDIC PAY มองว่าความโปร่งใสนี้ไม่เพียงแต่เป็นข้อผูกพันทางกฎหมายเท่านั้น แต่ยังเป็นหลักการพื้นฐาน: เท่านั้นที่จะสามารถดำเนินการด้วยความมั่นใจได้หากพวกเขารู้อย่างแน่ชัดว่าพวกเขากำลังลงทุนอะไร ดังนั้นแพลตฟอร์มจึงทำงานเพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลได้รับการนำเสนอในลักษณะที่เข้าใจง่ายแม้กระทั่งสำหรับผู้ที่ไม่มีพื้นฐานทางการเงิน

การปกป้องผู้ลงทุนและคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง

การปกป้องผู้ลงทุนเป็นความสำคัญหลักสำหรับ SCANDIC PAY แพลตฟอร์มมีหน้าที่ต้องตรวจสอบความรู้และประสบการณ์ของผู้ลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ "ผู้ลงทุนที่ไม่มีความเชี่ยวชาญ" (คือ บุคคลที่ไม่มีความเชี่ยวชาญทางการเงินอย่างกว้างขวาง) สิ่งนี้รับประกันว่าพวกเขาเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนที่เสนอ หากจำเป็น SCANDIC PAY จะเตือนผู้ลงทุนว่าการลงทุนอาจไม่เหมาะสมสำหรับพวกเขา นอกจากนี้ แพลตฟอร์มยังให้การจำลองความสามารถในการรับความสูญเสียเพื่อช่วยให้ผู้ลงทุนเข้าใจความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ดียิ่งขึ้น

ตัวอย่าง: หากใครมีเงินออมจำกัดและต้องการลงทุนทั้งหมดในโครงการที่มีความเสี่ยง SCANDIC PAY อาจชี้ให้เห็นว่าไม่สมเหตุสมผล – เป็นกลไกการปกป้องที่ปกป้องทั้งผู้ลงทุนและความสมบูรณ์ของแพลตฟอร์ม

การปฏิบัติตามกฎหมายว่าด้วยการป้องกันการฟอกเงิน

ในฐานะตัวกลาง SCANDIC PAY ยังอยู่ภายใต้กฎหมายว่าด้วยการป้องกันการฟอกเงินและการให้ทุนสนับสนุนการก่อการร้าย สิ่งนี้หมายความว่าแพลตฟอร์มต้องตรวจสอบตัวตนของผู้ลงทุนและรายงานการทำธุรกรรมที่น่าสงสัยต่อหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง มาตรการเหล่านี้ไม่เพียงแต่เป็นข้อผูกพันทางกฎหมายเท่านั้น แต่ยังเป็นสัญญาณว่า SCANDIC PAY มุ่งมั่นที่จะสร้างสภาพแวดล้อมทางการเงินที่โปร่งใสและรับผิดชอบ

รหัสพฤติกรรมและแนวปฏิบัติที่ดีที่สุด

นอกเหนือจากข้อกำหนดทางกฎหมายแล้ว SCANDIC PAY ในฐานะสมาชิกของ Bundesverband Crowdfunding e.V. ได้ยอมรับรหัสพฤติกรรมที่ผูกพัน รหัสนี้กำหนดมาตรฐานเพิ่มเติมสำหรับความโปร่งใส ความยุติธรรม และการปกป้องผู้ลงทุน รวมถึงการให้เงื่อนไขที่เข้าใจง่ายและหลีกเลี่ยงข้อขัดแย้งทางผลประโยชน์ ด้วยข้อผูกพันนี้ SCANDIC PAY แสดงให้เห็นว่าต้องการดำเนินการเหนือสิ่งที่จำเป็นทางกฎหมาย – เพื่อประโยชน์ของฝ่ายที่เกี่ยวข้องทั้งหมด

ความมุ่งมั่นต่อฝ่ายที่เกี่ยวข้องทั้งหมด

SCANDIC PAY ไม่เพียงแต่มองว่าความรับผิดชอบในฐานะตัวกลางเป็นข้อผูกพัน แต่ยังเป็นความมุ่งมั่นต่อชุมชนที่ใช้แพลตฟอร์มด้วย สิ่งนี้หมายความว่าผลประโยชน์ของผู้ที่ต้องการทุนและผู้ลงทุนได้รับการพิจารณาอย่างเท่าเทียมกัน สำหรับผู้ที่ต้องการทุน แพลตฟอร์มเสนอโอกาสที่เป็นธรรมในการนำเสนอโครงการของพวกเขา ขณะที่ผู้ลงทุนสามารถมั่นใจได้ว่าการลงทุนของพวกเขาได้รับการดูแลอย่างรอบคอบและตามมาตรฐานสูงสุด สมดุลนี้จำเป็นสำหรับการยึดมั่นในการระดมทุนจากผู้บริจาคในฐานะรูปแบบการระดมทุนที่ยั่งยืน

สรุป

การระดมทุนจากผู้บริจาคนำเสนอโอกาสในการระดมทุนที่นวัตกรรมและยืดหยุ่นสำหรับผู้ที่ต้องการทุนและโอกาสการลงทุนที่น่าดึงดูดสำหรับผู้ลงทุน แพลตฟอร์ม เช่น SCANDIC PAY มีบทบาทสำคัญในการอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมเหล่านี้โดยการดำเนินการเป็นตัวกลางและรับประกันว่าปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมายทั้งหมด กฎหมายที่ใช้บังคับในเยอรมนีในเดือนมิถุนายน 2025 โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อบังคับว่าด้วยการระดมทุนจากผู้บริจาค (ECSPR) สร้างกรอบทางกฎหมายที่ชัดเจนซึ่งเน้นย้ำถึงการปกป้องผู้ลงทุนและความโปร่งใส

SCANDIC PAY ให้ความสำคัญอย่างยิ่งกับความรับผิดชอบในฐานะตัวกลางและมุ่งมั่นที่จะปกป้องผลประโยชน์ของฝ่ายที่เกี่ยวข้องทั้งหมด โดยปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านความโปร่งใสอย่างเข้มงวด ให้ข้อมูลอย่างครอบคลุม และดำเนินมาตรการเพื่อปกป้องผู้ลงทุน แพลตฟอร์มช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นในการระดมทุนจากผู้บริจาคในฐานะรูปแบบการระดมทุน ขณะเดียวกันก็สร้างแพลตฟอร์มที่ผู้ที่ต้องการทุนและผู้ลงทุนสามารถได้รับประโยชน์อย่างเท่าเทียมกัน

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหากมีคำถาม เรายินดีให้บริการ เยี่ยมชมเราที่ SCANDIC PAY หรือติดต่อเราโดยตรง

หมายเหตุ: บทความนี้ได้รับการเขียนโดยคำนึงถึงกฎหมายและข้อบังคับที่ใช้บังคับในเยอรมนีในเดือนมิถุนายน 2025 กฎหมายและข้อบังคับที่กล่าวถึงอาจเปลี่ยนแปลงไป ดังนั้นเราขอแนะนำให้ตรวจสอบข้อมูลล่าสุดจากเว็บไซต์ของหน่วยงานที่เกี่ยวข้องเสมอ

```