Crowdfunding – nowoczesna forma finansowania

W ostatnich latach crowdfunding zyskuje coraz większą popularność jako alternatywa dla tradycyjnych metod pozyskiwania kapitału. Start-upy, małe i średnie przedsiębiorstwa, a także inicjatorzy projektów mogą gromadzić fundusze od szerokiego grona inwestorów („tłumu”) za pośrednictwem wyspecjalizowanych platform. To nie tylko sposób na pozyskanie finansowania, ale również forma bezpośredniego kontaktu między pomysłodawcami a inwestorami. Również w Niemczech crowdfunding staje się innowacyjnym narzędziem finansowym w takich dziedzinach jak nieruchomości, energia odnawialna czy projekty kulturalne.

SCANDIC PAY jest przykładem platformy, która łączy inwestorów z osobami poszukującymi finansowania. Działa ona jako pośrednik, zapewniając sprawny przepływ kapitału i zgodność z przepisami prawa. W artykule opisano sposób działania crowdfundingu, rolę SCANDIC PAY jako pośrednika oraz ramy prawne obowiązujące w Niemczech na czerwiec 2025 roku.

Co to jest crowdfunding?

Crowdfunding to forma finansowania, w której duża liczba osób („tłum”) udziela wsparcia finansowego konkretnemu projektowi lub przedsiębiorstwu za pośrednictwem platformy internetowej. W przeciwieństwie do kredytu bankowego lub inwestycji kapitałowych, crowdfunding jest bardziej bezpośredni i elastyczny. Wyróżnia się kilka głównych form crowdfundingu:

• Crowdfunding darowizn: Uczestnicy nie oczekują zwrotu – popularne w przypadku projektów charytatywnych lub artystycznych.
• Crowdfunding nagrodowy: Wspierający otrzymują produkty lub usługi jako formę podziękowania, np. gotowy produkt lub podziękowania w napisach końcowych filmu.
• Crowdlending (pożyczki P2P): Inwestorzy udzielają pożyczek i otrzymują zwrot kapitału wraz z odsetkami.
• Crowdinvesting (inwestowanie kapitałowe): Inwestorzy inwestują w projekt lub firmę w zamian za udziały lub udział w zyskach.

Każdy z tych modeli wiąże się z odrębnymi wymogami prawnymi i regulacyjnymi. Platformy oraz osoby pozyskujące kapitał muszą się do nich stosować. Crowdfunding pozwala na szybkie i elastyczne pozyskanie środków finansowych oraz oferuje inwestorom atrakcyjne możliwości inwestycyjne.

Rola SCANDIC PAY jako pośrednika

SCANDIC PAY to dostawca usług crowdfundingowych działający na podstawie Rozporządzenia UE w sprawie europejskich dostawców usług finansowania społecznościowego (ECSPR). W Niemczech platformy te muszą uzyskać zezwolenie od Federalnego Urzędu Nadzoru Finansowego (BaFin), co wiąże się z dokładną weryfikacją zgodności z przepisami, przejrzystości oraz ochrony inwestorów.

Podstawową funkcją SCANDIC PAY jest kojarzenie osób lub firm poszukujących kapitału z inwestorami. Na platformie publikowane są oferty inwestycyjne – np. pożyczki (crowdlending) lub papiery wartościowe (crowdinvesting) – w które inwestorzy mogą zainwestować.

Ważne: SCANDIC PAY nie emituje własnych produktów finansowych ani nie dostarcza kapitału – działa jako rynek (marketplace), zapewniając zgodność prawną i przejrzystość procesu.

Ramy prawne w Niemczech – stan na czerwiec 2025 r.

W Niemczech crowdfunding podlega różnym przepisom prawa (stan na czerwiec 2025):

1. Rozporządzenie UE w sprawie usług crowdfundingu (ECSPR): Rozporządzenie 2020/1503 obowiązuje od 10 listopada 2021 roku i harmonizuje zasady licencjonowania, przejrzystości oraz nadzoru nad platformami w całej UE. W Niemczech nadzór sprawuje BaFin.
2. Ustawa o instytucjach papierów wartościowych (WpIG): Dotyczy instrumentów finansowych oferowanych w formie papierów wartościowych. Platformy posiadające licencję ECSPR nie potrzebują dodatkowej licencji.
3. Ustawa o działalności bankowej (KWG): Reguluje działalność bankową, jednak niektóre usługi świadczone w ramach ECSPR są z niej wyłączone.
4. Ustawa o inwestycjach kapitałowych (VermAnlG): Stosowana wobec projektów inwestycyjnych, które nie są objęte ECSPR (np. niektóre pożyczki crowdlendingowe).

Ramy prawne zapewniają wysokie standardy ochrony inwestorów, transparentności i odpowiedzialności – także dla platform takich jak SCANDIC PAY.

Obowiązki SCANDIC PAY

Jako licencjonowany dostawca usług crowdfundingowych, SCANDIC PAY jest zobowiązany do przestrzegania licznych obowiązków wynikających z prawa niemieckiego i europejskiego. To nie tylko obowiązek informacyjny, ale także podstawowy element budowania zaufania wśród inwestorów.

Przejrzystość informacji

Jednym z kluczowych obowiązków SCANDIC PAY jest zapewnienie pełnych, zrozumiałych i przejrzystych informacji na temat projektów inwestycyjnych, typu produktu finansowego, ryzyka, kosztów i potencjalnych zysków. Zgodnie z ECSPR, każdy projekt musi być opisany w tzw. Kluczowym Arkuszu Informacyjnym dla Inwestora (KIIS).

Ochrona inwestorów i ostrzeżenia o ryzyku

SCANDIC PAY ocenia doświadczenie i wiedzę inwestorów nieprofesjonalnych, ostrzegając ich w przypadku niewystarczającej wiedzy o ryzyku. Ponadto oferuje narzędzia do symulacji i oceny zdolności do poniesienia strat.

Zwalczanie prania pieniędzy

Platforma spełnia wymogi ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy (AML/CFT), w tym obowiązki w zakresie identyfikacji klientów i zgłaszania podejrzanych transakcji.

Kodeks etyczny i członkostwo branżowe

SCANDIC PAY jako członek niemieckiego stowarzyszenia crowdfundingowego (Bundesverband Crowdfunding e.V.) zobowiązuje się do przestrzegania kodeksu etycznego i wspierania wysokich standardów rynkowych.

Odpowiedzialność wobec interesariuszy

SCANDIC PAY postrzega swoją odpowiedzialność nie tylko jako wymóg prawny, ale jako zobowiązanie wobec całej społeczności platformy. Crowdfunding działa z korzyścią dla wszystkich tylko wtedy, gdy interesy finansujących i inwestorów są traktowane na równi.

Podsumowanie

Crowdfunding to elastyczna i nowoczesna forma finansowania, która otwiera nowe możliwości dla przedsiębiorców oraz inwestorów. Profesjonalne platformy takie jak SCANDIC PAY ułatwiają dostęp do kapitału i inwestycji w bezpiecznym oraz zgodnym z prawem środowisku.

Obowiązujące w Niemczech na czerwiec 2025 roku przepisy – w szczególności ECSPR – tworzą solidną podstawę dla ochrony inwestorów i dalszego rozwoju rynku crowdfundingu. Dzięki przestrzeganiu obowiązków informacyjnych i ochrony inwestorów, SCANDIC PAY przyczynia się do zaufania i przejrzystości w sektorze finansowania społecznościowego.

Więcej informacji na temat platformy można znaleźć na stronie https://www.ScandicPay.de lub kontaktując się z nami bezpośrednio.

Uwaga: niniejszy tekst został przygotowany na podstawie przepisów obowiązujących w Niemczech na dzień 1 czerwca 2025 r. W związku z możliwymi zmianami prawa zalecamy śledzenie aktualnych informacji na stronach urzędów nadzorczych.