Joukkorahoitus: Moderni rahoitusmuoto muutoksessa

Joukkorahoitus, joka tunnetaan myös nimellä yhteisörahoitus, on viime vuosina kehittynyt suosituksi vaihtoehdoksi perinteisille rahoitusmuodoille. Se mahdollistaa pääomaa hakeville tahoille, kuten startup-yrityksille, pienille ja keskisuurille yrityksille tai projektien alullepanijoille, tavoittaa erikoistuneiden alustojen kautta suuren joukon sijoittajia – niin sanotun ”joukon” – ja kerätä näin pääomaa hankkeisiinsa. Tämä rahoitusmuoto tarjoaa paitsi mahdollisuuden pääoman hankintaan myös edistää suoraa vuorovaikutusta projektin toteuttajien ja sijoittajien välillä. Suomessa joukkorahoitus on vakiinnuttanut asemansa tärkeänä rahoitusmenetelmänä erityisesti innovatiivisille projekteille esimerkiksi kiinteistöalalla, uusiutuvan energian parissa ja kulttuurialoitteissa.

Alusta SCANDIC PAY on esimerkki tällaisesta joukkorahoitusalustasta, joka yhdistää pääomaa hakevat ja sijoittajat. Välittäjänä SCANDIC PAY:llä on keskeinen rooli rahoitustapahtumien helpottamisessa ja sen varmistamisessa, että kaikki lakisääteiset vaatimukset täyttyvät. Tämä artikkeli valottaa joukkorahoituksen eri näkökohtia, SCANDIC PAY:n roolia välittäjänä sekä Suomessa kesäkuussa 2025 voimassa olevia keskeisiä oikeudellisia puitteita.

Mitä joukkorahoitus on?

Joukkorahoitus on rahoitusmuoto, jossa suuri joukko ihmisiä (”joukko”) osallistuu alustan kautta rahallisesti tiettyyn projektiin tai yritykseen. Toisin kuin perinteiset rahoitusmenetelmät, kuten pankkilainat tai riskipääomasijoittajien osallistuminen, joukkorahoitus mahdollistaa suoran pääsyn laajaan potentiaalisten sijoittajien joukkoon. Joukkorahoitusta on erilaisia muotoja, jotka eroavat toisistaan sijoittajille tarjottavan vastikkeen perusteella:

• Lahjoituspohjainen joukkorahoitus: Tässä rahoittajat lahjoittavat rahaa projektiin odottamatta vastiketta. Tätä käytetään usein hyväntekeväisyys- tai taideprojekteissa.
• Vastikkeellinen joukkorahoitus: Rahoittajat saavat ei-rahallisen vastikkeen, kuten tuotteen tai palvelun – esimerkiksi uuden laitteen tai kiitoksen elokuvan lopputeksteissä.
• Lainapohjainen joukkorahoitus: Rahoittajat myöntävät lainoja ja saavat vastineeksi korkoa sekä pääoman takaisinmaksun. Tämä muistuttaa lainaa.
• Sijoituspohjainen joukkorahoitus: Rahoittajat osallistuvat yritykseen tai projektiin ja saavat vastineeksi osuuden tai voitto-osuuden, samanlaisesti kuin osakesijoituksissa.

Jokaisella näistä muodoista on omat oikeudelliset ja sääntelyvaatimuksensa, joita alustojen ja projektin toteuttajien on noudatettava. Joukkorahoitus tarjoaa pääomaa hakeville mahdollisuuden hankkia rahoitusta joustavasti ja nopeasti, kun taas sijoittajille se antaa tilaisuuden sijoittaa suoraan heitä kiinnostaviin projekteihin.

SCANDIC PAY:n rooli välittäjänä

SCANDIC PAY toimii välittäjänä joukkorahoitusasetuksen (ECSPR) mukaisesti ja on näin ollen yhteisörahoituspalvelujen tarjoaja. Sellaisena alusta tarvitsee Finanssivalvonnan luvan tarjotakseen palveluitaan Suomessa. Tämä lupa liittyy tiukkoihin vaatimuksiin, jotka varmistavat, että alusta suojelee sijoittajien etuja ja toimii läpinäkyvästi.

Välittäjänä SCANDIC PAY luo yhteyden pääomaa hakevien – kuten yritysten tai projektien alullepanijoiden – ja sijoittajien välille. Alusta tarjoaa verkkopohjaisen yhteisörahoitusalustan, jonka kautta sijoittajat voivat sijoittaa erilaisiin projekteihin. Tämä voi sisältää lainojen välittämistä (lainapohjainen joukkorahoitus) tai siirrettävien arvopapereiden sijoittamista (sijoituspohjainen joukkorahoitus) riippuen tarjottavan rahoitusvälineen tyypistä.

On tärkeää huomata, että SCANDIC PAY itse ei laske liikkeelle rahoitusvälineitä eikä tarjoa pääomaa. Sen sijaan alusta toimii linkkinä, joka helpottaa sijoitusprosessia ja varmistaa kaikkien lakisääteisten vaatimusten noudattamisen. Kuvittele SCANDIC PAY markkinapaikaksi: täällä tarjoajat (pääomaa hakevat) ja ostajat (sijoittajat) kohtaavat, ja alusta huolehtii siitä, että kaupankäynti tapahtuu reilusti ja turvallisesti.

Oikeudelliset puitteet kesäkuussa 2025

Joukkorahoituksen oikeudelliset vaatimukset Suomessa on määritelty erilaisissa laeissa ja asetuksissa. Kesäkuussa 2025 seuraavat säännöstöt ovat erityisen merkityksellisiä:

1. Joukkorahoitusasetus (ECSPR): Asetus (EU) 2020/1503, joka tunnetaan myös nimellä European Crowdfunding Service Provider Regulation (ECSPR), tuli voimaan 10. marraskuuta 2021 ja luo yhtenäisen oikeudellisen kehyksen yhteisörahoituspalveluille Euroopan unionissa. Se säätelee yhteisörahoituspalvelujen tarjoajien lupia, organisaatiota ja valvontaa sekä läpinäkyvyyttä ja markkinointiviestintää joukkorahoituspalveluihin liittyen. Suomessa Finanssivalvonta vastaa ECSPR:n täytäntöönpanosta ja valvonnasta. Lisätietoja löytyy Finanssivalvonnan verkkosivuilta.
2. Arvopaperimarkkinalaki: Tämä laki säätelee arvopaperipalvelujen tarjoamista ja voi olla merkityksellinen, jos alustan kautta välitetyt rahoitusvälineet luokitellaan arvopapereiksi. Yhteisörahoituspalvelujen tarjoajat, joilla on ECSPR:n mukainen lupa, eivät kuitenkaan tarvitse lisä lupaa arvopaperimarkkinalain mukaisesti ECSPR:ssä säänneltyihin palveluihin. Lisätietoja arvopaperimarkkinalaista löytyy Valtiovarainministeriön verkkosivuilta.
3. Laki luottolaitostoiminnasta: Tämä laki säätelee pankki- ja rahoituspalveluja Suomessa. Se voi olla merkityksellinen, jos alusta tai välitetyt rahoitusvälineet täyttävät tietyt pankkivalvontavaatimukset, kuten luotonanto. ECSPR:n piiriin kuuluvat yhteisörahoituspalvelujen tarjoajat on kuitenkin vapautettu tietyistä luottolaitoslain lupavaatimuksista. Lisätietoja luottolaitoslaista löytyy Finanssivalvonnan verkkosivuilta.
4. Sijoituspalvelulaki: Tämä laki säätelee sijoituspalvelujen tarjoamista, joihin tietyt joukkorahoitusvälineet, kuten jälkisijaiset lainat, voivat kuulua. Joukkorahoitustarjouksissa, jotka eivät kuulu ECSPR:n piiriin, sijoituspalvelulain säännökset voivat olla merkityksellisiä. Lisätietoja sijoituspalvelulaista löytyy Oikeusministeriön verkkosivuilta.

Nämä lait ja asetukset varmistavat, että joukkorahoitusalustat, kuten SCANDIC PAY, noudattavat tiukkoja läpinäkyvyyden, sijoittajasuojan ja riskienhallinnan standardeja. Ne muodostavat perustan sille, että joukkorahoitusta voidaan käyttää Suomessa turvallisesti ja luotettavasti.

SCANDIC PAY:n vastuu välittäjänä

SCANDIC PAY suhtautuu rooliinsa välittäjänä Suomessa voimassa olevien lakien mukaisesti erittäin vakavasti. Yhteisörahoituspalvelujen tarjoajana alusta on velvollinen suojelemaan kaikkien osapuolten – erityisesti sijoittajien – etuja ja varmistamaan, että kaikki lakisääteiset vaatimukset täyttyvät. Tämä menee pelkkää rahoitusvälineiden välittämistä pidemmälle ja sisältää joukon toimenpiteitä, jotka vahvistavat luottamusta alustaan ja koko joukkorahoitusalaan.

Läpinäkyvyys ja tiedonantovelvollisuus

Yksi SCANDIC PAY:n tärkeimmistä velvoitteista on tarjota sijoittajille selkeää, ymmärrettävää ja kattavaa tietoa. Tämä sisältää kaikkien olennaisten yksityiskohtien julkistamisen tarjottavista projekteista, kuten rahoitusvälineen tyypin, riskit, odotetun tuoton ja kustannukset. ECSPR:n mukaisesti jokaiselle joukkorahoitustarjoukselle on laadittava keskeinen sijoitustietolomake (Key Investment Information Sheet). Tämä asiakirja sisältää olennaiset tiedot standardoidussa muodossa, ja se on oltava sijoittajien saatavilla ennen sijoitusta. Tavoitteena on, että sijoittajat voivat tehdä tietoon perustuvan päätöksen ilman monimutkaista ammattisanastoa tai piilotettuja ehtoja.

SCANDIC PAY pitää läpinäkyvyyttä paitsi lakisääteisenä velvollisuutena myös periaatteena: vain se, joka tietää tarkalleen, mihin sijoittaa, voi toimia luottavaisesti. Alusta pyrkii siksi esittämään tiedot siten, että ne ovat helposti ymmärrettäviä myös henkilöille, joilla ei ole rahoitusalan taustaa.

Sijoittajasuoja ja riskivaroitukset

Sijoittajien suojaaminen on SCANDIC PAY:n ensisijainen tavoite. Alusta on velvollinen arvioimaan sijoittajien tietoja ja kokemusta, erityisesti ”ei-ammattimaisten sijoittajien” osalta (eli henkilöitä, joilla ei ole laajaa rahoitusosaamista). Tämä varmistaa, että he ymmärtävät tarjottujen sijoitusten riskit. Tarvittaessa SCANDIC PAY huomauttaa sijoittajille, että sijoitus voi olla heille sopimaton. Lisäksi alusta tarjoaa simuloinnin tappionsietokyvystä, jotta sijoittajat ymmärtäisivät paremmin mahdolliset riskit.

Esimerkiksi jos joku haluaa sijoittaa kaikki vähäiset säästönsä korkean riskin projektiin, SCANDIC PAY saattaa huomauttaa, että tämä ei ole järkevää – suojamekanismi, joka suojaa sekä sijoittajaa että alustan eheyttä.

Rahanpesun vastainen lainsäädäntö

Välittäjänä SCANDIC PAY on myös rahanpesun ja terrorismin rahoituksen estämistä koskevien säännösten alainen. Tämä tarkoittaa, että alusta tarkistaa sijoittajien henkilöllisyyden ja raportoi epäilyttävistä tapahtumista asianmukaisille viranomaisille.

Nämä toimenpiteet eivät ole vain lakisääteisiä, vaan ne osoittavat myös SCANDIC PAY:n sitoutumista puhtaan ja vastuullisen rahoitusympäristön luomiseen.

Käytännesäännöt ja parhaat käytännöt

Lakisääteisten vaatimusten lisäksi SCANDIC PAY on Suomen Joukkorahoitusyhdistyksen jäsenenä sitoutunut noudattamaan sitovaa käytännesääntöä. Tämä koodi asettaa lisästandardeja läpinäkyvyydelle, oikeudenmukaisuudelle ja sijoittajasuojalle. Tähän kuuluu esimerkiksi helposti ymmärrettävien ehtojen tarjoaminen ja eturistiriitojen välttäminen. Tällä vapaaehtoisella sitoumuksella SCANDIC PAY osoittaa haluavansa toimia lain vaatimuksia pidemmälle – kaikkien osapuolten eduksi.

Sitoutuminen kaikkien osapuolten hyväksi

SCANDIC PAY ei näe vastuutaan välittäjänä pelkkänä velvollisuutena, vaan sitoutumisena yhteisöön, joka käyttää alustaa. Tämä tarkoittaa, että sekä pääomaa hakevien että sijoittajien edut otetaan huomioon tasapuolisesti. Pääomaa hakeville alusta tarjoaa reilun mahdollisuuden esitellä projektejaan, kun taas sijoittajat voivat luottaa siihen, että heidän sijoituksiaan käsitellään huolellisesti ja korkeimpien standardien mukaisesti. Tämä tasapaino on olennainen joukkorahoituksen vakiinnuttamiseksi kestäväksi rahoitusmuodoksi.

Johtopäätös

Joukkorahoitus tarjoaa innovatiivisen ja joustavan rahoitusmahdollisuuden pääomaa hakeville ja houkuttelevia sijoitusmahdollisuuksia sijoittajille. Alustat kuten SCANDIC PAY ovat keskeisessä asemassa näiden tapahtumien helpottamisessa toimimalla välittäjinä ja varmistamalla, että kaikki lakisääteiset vaatimukset täyttyvät. Suomessa kesäkuussa 2025 voimassa olevat lait, erityisesti joukkorahoitusasetus (ECSPR), luovat selkeän oikeudellisen kehyksen, joka asettaa etusijalle sijoittajasuojan ja läpinäkyvyyden.

SCANDIC PAY suhtautuu vastuun toiseen vakavasti ja on sitoutunut suojelemaan kaikkien osapuolten etuja. Noudattamalla tiukkoja läpinäkyvyysvaatimuksia, tarjoamalla kattavaa tietoa ja toteuttamalla sijoittajasuojatoimenpiteitä.

Lisätietoja tai kysymyksiä varten ota meihin yhteyttä. Käy osoitteessa https://www.ScandicPay.de tai ota suoraan yhteyttä.

Huomautus: Tämä artikkeli on kirjoitettu ottaen huomioon Suomessa kesäkuussa 2025 voimassa olevat lait ja asetukset. Mainitut lait voivat muuttua, joten suosittelemme tarkistamaan ajantasaiset tiedot asianomaisten viranomaisten verkkosivuilta.